炒股杠杆 商品日报（4月1日）：碳酸锂增仓上涨超4% 黑色系先抑后扬铁矿转涨

发布日期：2024-07-23 13:02    点击次数：156

　　国内商品期货市场4月1日涨多跌少炒股杠杆，其中碳酸锂主力合约涨超4%；棕榈油、集运欧线、铁矿石、BR橡胶、白糖、玻璃主力合约涨超2%；豆二、甲醇、氧化铝、沪金、硅铁、豆油、热卷主力合约涨超1.5%。下跌品种方面，红枣、焦煤主力合约跌超3%；鸡蛋主力合约跌超2%；苹果、沪铅、工业硅、焦炭主力合约跌超1%。

　　截至1日下午收盘，中证商品期货价格指数收报1412.55点，较前一交易日上涨17.95点，涨幅1.29%；中证商品期货指数收报1936.45点，较前一交易日上涨24.61点，涨幅1.29%。

中证商品期货价格指数日内走势图（来源：新华财经专业终端）

　　碳酸锂增仓上涨超4% 铁矿石日内波动超5%

　　国内工业品1日整体偏强。截至收盘，碳酸锂增仓近3300手终盘收高4.36%，领涨商品市场，铁矿石、甲醇、丁二烯橡胶等多品种尾盘涨超2%。

　　4月伊始，碳酸锂一改3月弱势震荡走势，在锂矿石价格上涨、现货成交转好等一系列积极因素推动下，强势走高。据我的钢铁（Mysteel）数据，上周国内锂矿石现货价格部分上涨50元／吨，澳洲精矿CIF价格上涨10美元／吨，这加剧了市场对锂矿现货紧缺仍未改善的担忧，锂矿商挺价情绪支撑了锂价。同时，国内需求回暖预期带动碳酸锂现货成交好转，共同构成了碳酸锂价格短期企稳探涨的积极驱动。不过，机构普遍认为，碳酸锂中期过剩压力仍将低成本产能投放逐渐体现，这也限制碳酸锂价格反弹空间。

　　黑色链商品1日大幅波动。早盘，在焦煤大跌拖累下，铁矿石、钢材价格集体下挫。但伴随着午后钢价企稳回升，不仅双焦日内跌幅大幅收窄，铁矿石更是从早盘的下跌2.5%逆转为收涨超2.6%，日内波动超5%。最新公布的3月中国制造业PMI数据向好，不仅官方制造业PMI重回50荣枯线上方，财新制造业PMI也升至51.1的一年新高。制造业生产经营活动加速向好，改善了钢材市场悲观的需求预期，刺激钢价回升并带动原燃料价格企稳。不过，考虑到国内钢厂高炉开工率、日均铁水产量仍在下降，且钢铁行业盈利状况对“旺季”复产预期仍带来压力，铁矿石在基本面供强需弱拖累下，反弹持续性存疑。

　　其他品种方面，尽管海外贵金属市场上周五休市，但在美联储6月降息预期强化的背景下，1日亚洲交易时段，国际金价再创新高，这也带动国内金银走强。截至收盘，沪金、沪银均涨超1%，其中沪金再度刷新历史新高至535.16元／克。

　　红枣大幅下跌焦煤跌超3%

　　4月1日，红枣主力合约以3.59%的跌幅领跌商品市场。需求淡季下，红枣承压弱势震荡。据新华指数调研显示，随着天气逐渐回暖，红枣刚需转弱，市场处于旺季向淡季过渡阶段，下游拿货积极性一般，客商接货偏谨慎，现货价格走弱，成交较为清淡。未来短期，批发市场红枣价格或延续弱势。新华指数分析师认为，当前红枣市场阶段性供增需减格局持续，销区市场货源出售压力较大。但随着低价货源的出清，成本支撑下红枣现价的下降空间或有限。未来短期，红枣价格或震荡运行。

　　黑色系今日先抑后扬，但双焦弱势难改，均未收复跌幅，焦煤主力合约收跌3.06%；焦炭主力合约收跌1.00%。虽然宏观数据显示制造业有所好转，但建筑用钢需求仍旧疲软，整体来看，终端需求疲软下，钢厂利润不佳，铁水产量难以修复炒股杠杆，黑色系负反馈依旧在持续向上游传导。据我的钢铁网（Mysteel），截至3月29日当周，247家钢厂日均铁水产量221.31万吨，环比减少0.08万吨，同比减少22.04万吨。随着焦炭第七轮提降落地，焦企限产力度进一步加大，焦煤需求收缩，不过供应端目前也相对乏力。光大期货预计，供需双弱格局叠加市场情绪消极，料短期焦煤维持偏弱格局。但从库存端来看，无论是独立焦企还是钢厂，二者库存均处于历史低位。这使得一旦铁水产量迅猛回升，焦企与钢厂补库动力充足，这或导致焦煤价格波动加剧，需留意由此产生的盘面风险，后续关注钢厂利润修复情况。